Punto Crítico en Medio Oriente: La Escalada Entre Israel e Irán Sacude los Mercados Globales

Los ataques de Israel a objetivos militares y nucleares en Irán provocaron sacudidas en los mercados financieros, con ventas de activos de riesgo y un aumento acelerado en los flujos hacia refugios seguros. La escalada repentina en Medio Oriente ha reactivado la volatilidad en materias primas, acciones, divisas y bonos, mientras los traders reevalúan el riesgo geopolítico.

El Petróleo se Dispara Ante Temores de Suministro

Los precios del crudo subieron bruscamente en las primeras horas de negociación. El Brent aumentó más de un 6% y el WTI casi un 7%, registrando sus mayores subidas diarias desde principios de 2022. La atención está puesta en el Estrecho de Ormuz, por donde transita aproximadamente un tercio del petróleo transportado por mar en el mundo. Aunque un cierre total aún parece improbable, cualquier interrupción parcial podría empujar los precios hacia los 100 dólares. Hasta el momento, la OPEP+ no ha anunciado ajustes en su política de producción.

Sentimiento de Aversión al Riesgo Impacta los Activos Globales

Los mercados bursátiles retrocedieron en todo el mundo. El S&P 500 cayó alrededor de un 1%, y los mercados asiáticos y europeos siguieron la misma línea. El oro subió hacia máximos históricos, cerca de los 3.400 dólares por onza, impulsado por la demanda de activos refugio, al igual que los bonos del Tesoro estadounidense y el dólar. Los índices de volatilidad repuntaron ante el repliegue institucional del riesgo.

Impacto Sectorial: Energía, Defensa y Turismo

Las acciones del sector energético lideraron las alzas, con grandes petroleras estadounidenses como Exxon Mobil y Occidental Petroleum beneficiándose. Empresas de refino y transporte como Phillips 66 y Marathon Petroleum también se vieron favorecidas por el optimismo del crudo.

Las contratistas de defensa, como Lockheed Martin, RTX y L3Harris, subieron con las expectativas de aumento en los presupuestos militares.

El sector turístico y de ocio cayó con fuerza. Aerolíneas, cadenas hoteleras, cruceros y plataformas de reservas sufrieron retrocesos ante el riesgo de inestabilidad regional, posibles interrupciones del tráfico aéreo y un impacto negativo en la demanda turística estacional.

Materias Primas e Inflación

Además del petróleo, el gas natural y el gas natural licuado también subieron ante temores de interrupciones en las cadenas de suministro energético. Las mineras de oro y las acciones ligadas a materias primas energéticas también avanzaron. El aumento en los costos de insumos podría reactivar presiones inflacionarias y dificultar la tarea de los bancos centrales.

Los economistas estiman que cada aumento de 10 dólares por barril de petróleo puede sumar aproximadamente 0,2% a la inflación anual y restar 0,1% al crecimiento del PIB. Esto podría obligar a la Reserva Federal y a otros bancos centrales a postergar recortes de tasas que ya estaban descontados por el mercado.

Divisas y Fragilidad de Mercados Emergentes

El dólar estadounidense se fortaleció como refugio, mientras que divisas ligadas al petróleo como el dólar canadiense y el peso mexicano mostraron comportamiento mixto. Las monedas de mercados emergentes enfrentaron nueva presión, especialmente en economías con dependencia de la importación de energía o con exposición regional directa.

Perspectiva

El mercado se encuentra en un clásico proceso de revalorización geopolítica. Si el conflicto se mantiene contenido y las cadenas de suministro de petróleo no se ven afectadas, es posible una estabilización en los activos de riesgo. Pero una escalada regional más amplia o ataques a infraestructura y rutas marítimas podrían prolongar la turbulencia en múltiples clases de activos.

Consejos para Traders

• Productoras de energía (Exxon XOM, Occidental OXY): el impulso alcista podría continuar si persiste la prima de riesgo en el crudo.

• ETFs de energía (XLE, USO): vehículos tácticos viables para exposición a subidas del petróleo.

• Acciones de defensa (Lockheed LMT, RTX, L3Harris LHX): respaldadas por aumento en gasto militar global—observar configuraciones de ruptura técnica.

• Sector turístico y de ocio: vulnerable en el corto plazo; considerar coberturas o reducción de exposición.

• Oro (XAU/USD) y dólar estadounidense (DXY): activos preferidos como refugio—estrategias de momentum podrían seguir funcionando si aumenta la tensión.

• Operaciones ligadas a la inflación: seguir de cerca datos del IPC y señales de la Fed—el riesgo inflacionario geopolítico puede alterar la narrativa monetaria.