Las Acciones se Recuperan Mientras Trump Modera el Tono con China y el Avance en la Paz en Medio Oriente Mejora el Sentimiento

Los mercados globales se recuperaron este lunes mientras la disminución de las tensiones geopolíticas reavivó el apetito por el riesgo. El S&P 500 (Zorrox: SPX500.) subió más de un 1% después de que el expresidente estadounidense Donald Trump adoptara un tono más conciliador hacia China, revirtiendo las amenazas arancelarias de la semana pasada. Un avance en las conversaciones de paz en Medio Oriente —junto con la liberación de rehenes— impulsó aún más el optimismo en acciones, materias primas y activos de mercados emergentes.

El Tono Más Suave de Trump Tranquiliza a los Inversores

En declaraciones durante el fin de semana, Trump afirmó que Estados Unidos “quiere ayudar a China, no perjudicarla”, señalando un retroceso frente a la retórica agresiva de guerra comercial que había sacudido a los mercados días antes. El cambio redujo los temores de una confrontación total y reavivó la confianza en que las negociaciones podrían retomarse. Los futuros bursátiles repuntaron en todos los sectores, liderados por ganancias en tecnología, industria y materiales, los más sensibles a las relaciones entre EE. UU. y China. Las acciones de semiconductores y manufactura se recuperaron con fuerza ante las expectativas de un entorno comercial menos hostil, mientras que los mercados asiáticos registraron alzas sólidas en los índices de Hong Kong y Shanghái.

Avance en Medio Oriente Aporta Alivio

El sentimiento mejoró aún más después de que mediadores regionales informaran progresos hacia un alto el fuego entre Israel y Hamás. Un acuerdo que contempla la liberación de rehenes y el intercambio de prisioneros, bajo la coordinación de Estados Unidos y Egipto, redujo el riesgo percibido de una escalada regional más amplia.

Los mercados energéticos reaccionaron rápidamente. Los precios del petróleo retrocedieron cuando los operadores descontaron parte de la prima de riesgo geopolítico que había mantenido las cotizaciones en niveles elevados. Mientras tanto, el dólar se debilitó levemente y el oro se mantuvo cerca de los máximos recientes, lo que indica que los inversores redujeron, aunque no eliminaron, sus posiciones defensivas.

Los Activos de Riesgo se Recuperan, Pero la Fragilidad Persiste

La recuperación se extendió a todos los activos de riesgo. El S&P 500 recuperó parte del terreno perdido la semana anterior, impulsado por acciones cíclicas y de crecimiento, mientras los sectores defensivos quedaron rezagados. Los rendimientos de los bonos del Tesoro bajaron y los índices de volatilidad descendieron desde sus picos recientes. Sin embargo, los analistas advirtieron que el panorama sigue siendo frágil: tanto la relación entre EE. UU. y China como las negociaciones en Medio Oriente podrían revertirse rápidamente. Muchos operadores cerraron coberturas, pero el posicionamiento de largo plazo continúa siendo cauteloso.

Implicaciones Más Amplias para los Mercados

La relajación simultánea de las tensiones muestra cómo la geopolítica puede provocar giros abruptos en el sentimiento sin cambios fundamentales en la economía. El giro retórico de Trump recordó a los inversores que el riesgo proveniente de titulares sigue moviendo los flujos de capital a nivel global. Del mismo modo, el progreso en Medio Oriente reduce la volatilidad en el mercado energético y podría aliviar las presiones inflacionarias, otorgando cierto margen adicional a los bancos centrales.

Aun así, el repunte se percibe como táctico más que estructural. Los inversores siguen centrados en las ganancias corporativas, los datos de inflación y las señales de política monetaria como los factores clave que determinarán la dirección del mercado a mediano plazo.

Qué Observar en los Próximos Días

Los mercados estarán atentos a las próximas declaraciones de Trump y de funcionarios chinos para evaluar si el tono más conciliador se traduce en una moderación real de las políticas. En el frente geopolítico, la confirmación de nuevas liberaciones de rehenes o un alto el fuego verificable podría prolongar el tono positivo actual, especialmente en las acciones cíclicas. Al mismo tiempo, los operadores seguirán de cerca los datos de inflación y las subastas del Tesoro de EE. UU. para medir si la caída en los precios de la energía puede aliviar las presiones macroeconómicas.

Consejos para Traders

• Vigila el S&P 500 (Zorrox: SPX500.) para confirmar si el repunte se sostiene; el volumen y la amplitud serán claves.

• Observa la evolución de los precios del petróleo —cualquier nueva tensión en Medio Oriente podría revertir rápidamente las ganancias.

• Utiliza estrategias con opciones para gestionar la exposición; los titulares seguirán moviendo los mercados.

• Monitorea los rendimientos de los bonos del Tesoro para confirmar si el alivio macro se traduce en menores primas de riesgo.

• Presta atención a los flujos hacia el oro y otros refugios como indicador de la confianza del mercado en la sostenibilidad diplomática.