Fin de semana de Zorrox 20.4.25

Volatilidad, cambios de política y revalorización global: Tu resumen financiero semanal

Los mercados comenzaron la semana influenciados por diversas señales macroeconómicas. En EE. UU., un informe de empleo más fuerte de lo esperado enfrió las apuestas por recortes de tasas por parte de la Reserva Federal. Mientras tanto, en Asia, un repunte inesperado en la actividad fabril de China reavivó las esperanzas de una estabilización del crecimiento regional. Al otro lado del Atlántico, el Banco Central Europeo mantuvo una postura cautelosa, destacando que la inflación sigue siendo persistente y que el rumbo de la política dependerá en gran medida de los próximos datos.

Reacción de los mercados: oscilantes, rotativos y reactivos

Las acciones globales reflejaron el tono mixto de la semana. El S&P 500 registró pérdidas a mitad de semana antes de recuperarse el viernes. El oro subió a su nivel más alto en tres meses y el petróleo repuntó más de un 3% debido al aumento de las tensiones en Medio Oriente. Los mercados de bonos se mantuvieron en rangos estrechos, con los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. luchando por encontrar dirección clara mientras los inversores evaluaban los riesgos inflacionarios y la guía de los bancos centrales.

Enfoque LATAM: volatilidad del peso, bancos centrales mantienen tasas

En América Latina, el peso mexicano continuó con su comportamiento volátil mientras regresaban a los titulares las tensiones comerciales entre EE. UU. y China. El USD/MXN puso a prueba niveles de resistencia, mientras los operadores seguían de cerca la retórica proveniente de Washington. El Bovespa en Brasil cayó, afectado principalmente por la debilidad en la demanda de materias primas. Por su parte, los bancos centrales de Colombia y Chile mantuvieron las tasas sin cambios, señalando preocupaciones persistentes por la inflación a pesar de una desaceleración en el crecimiento.

Materias primas y movimientos en divisas

El mercado de divisas estuvo particularmente activo durante la semana:

• USD/MXN: Alcanzó nuevos máximos en medio de flujos hacia activos de menor riesgo

• USD/CNY: Continuó al alza ante el deterioro del sentimiento hacia China

• Oro (XAU/USD): Superó el nivel de los $2,350 por demanda de refugio

• Petróleo (WTI): Subió por preocupaciones de oferta y tensiones geopolíticas

Qué observar la próxima semana

De cara a la próxima semana, varios activos y eventos macroeconómicos podrían marcar el ritmo del mercado:

• USD/MXN: Mayor volatilidad si aumentan las tensiones comerciales

• Oro: Mantiene una tendencia alcista si persiste la incertidumbre global

• Bonos del Tesoro de EE. UU.: Los datos de inflación podrían ser decisivos

• Acciones chinas: Reaccionarán ante los nuevos datos de exportaciones

• Petróleo crudo: Cualquier escalada en Medio Oriente podría elevar los precios

Consejo para traders

De cara a una nueva semana, el mensaje es claro: los datos y los titulares mandan. Para traders enfocados en LATAM y operadores globales:

• Mantén flexibilidad en la exposición a divisas emergentes

• Sigue de cerca los acontecimientos macroeconómicos clave

• Considera coberturas ante posibles sorpresas inflacionarias o geopolíticas Mantente alerta. Opera con inteligencia. Nos vemos la próxima semana.